2017年國內(nèi)汽車金融消費信貸規(guī)模達(dá)到了1.25萬億元，2018年預(yù)計將達(dá)到1.5萬億元。面對萬億級別的藍(lán)海市場，傳統(tǒng)車企、經(jīng)銷商、銀行和互聯(lián)網(wǎng)等各路資本紛紛涌入。汽車金融市場的春天已經(jīng)到來，但問題是，誰能真正享用秋天的豐盛果實呢？

入局者眾

近年來，金融已經(jīng)滲透到汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費的全產(chǎn)業(yè)鏈，這是金融業(yè)與汽車制造、流通、服務(wù)維修相結(jié)合滲透的必然結(jié)果。國開聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，中國汽車金融市場規(guī)模將保持25.7%的年復(fù)合增長率，至2020年整體市場規(guī)模將達(dá)2萬億元。

但我國的汽車金融滲透率相比歐美成熟市場還有差距。目前發(fā)達(dá)國家的汽車金融滲透率為70%，美國甚至達(dá)到了80%，國內(nèi)汽車金融滲透率為38.6%左右，還有很大的提升空間。

但業(yè)內(nèi)更關(guān)注的則是另一組數(shù)據(jù)，當(dāng)前我國汽車保有量為2.17億輛，已成為全球最大的汽車市場，僅在2017年，國內(nèi)新增汽車駕駛證擁有人數(shù)就達(dá)到3054萬人。因此，圍繞新車、二手車消費貸款無疑擁有廣闊的市場。

汽車消費信貸受到各路資本的“青睞”并不意外。近年來，國內(nèi)的各種金融創(chuàng)新，特別是消費信貸領(lǐng)域，基本形成了固定的“場景+風(fēng)控+資金”的模式，中國人的“衣食住行”基本被資本巨頭重塑了一遍，汽車消費貸款也屬于這一范疇。

汽車消費貸款市場利潤豐厚，并且能提供正現(xiàn)金流，這是吸引資本的最主要原因。“85后”已經(jīng)占到當(dāng)前購車群體的60.2%，其中90%的人愿意貸款購車。如果沒有汽車貸款，超過六成的購車者將放棄購車或降低配置，貸款購車的消費習(xí)慣正在逐步形成。

與此同時，隨著國內(nèi)二手車市場的逐漸成熟，汽車消費貸款也成為“人人有錢賺”的黃金賽道。像優(yōu)信、瓜子、人人車等做交易起家的二手車電商平臺都紛紛布局汽車消費貸款。2017年，優(yōu)信率先完成了5億美元融資；瓜子則通過B、B+兩輪共融資接近6億美元，并成立車好多集團(tuán)；人人車從滴滴出行拿到了2億美元融資。

除此之外，一些本來從事“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的公司，迫于監(jiān)管壓力也想通過車貸業(yè)務(wù)謀求轉(zhuǎn)型。比如，此前飽受“校園貸”爭議的趣店，就在2018年1月宣布進(jìn)軍汽車新零售市場，在線下全國開設(shè)175個直營門店。

多元競爭

汽車貸款已經(jīng)不再是汽車與金融兩個產(chǎn)業(yè)的簡單結(jié)合，而是蘊含著以大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等科技手段為依托的技術(shù)支撐，代表著新一代生產(chǎn)方式和消費方式轉(zhuǎn)型升級。

平安銀行正在布局車生態(tài)。所謂車生態(tài)，是指在客戶“買車”“用車”“養(yǎng)車”到“賣車”的所有環(huán)節(jié)均可提供金融服務(wù)。實際上，平安的車生態(tài)已經(jīng)初具規(guī)模。比如，汽車之家已經(jīng)成為流量入口，即從選車階段平安就已經(jīng)開始了對客戶的服務(wù)，隨后平安銀行可以提供汽車消費貸款，平安保險則提供車險業(yè)務(wù)，平安租賃等相關(guān)公司，則可為車主提供汽車租賃、二手車銷售等服務(wù)。也就是說，車生態(tài)就是平安打造的汽車全產(chǎn)業(yè)鏈融資閉環(huán)，車主需要的所有金融服務(wù)，都可以在平安生態(tài)圈內(nèi)得到滿足。

當(dāng)前汽車金融服務(wù)市場的確呈現(xiàn)二八分化的格局。汽車消費貸款大致可分為三個陣營，銀行系、廠商金融系和第三方金融系，銀行系和廠商金融系以不足20%的公司數(shù)量，占據(jù)了近80%的市場份額。

多元化應(yīng)該是未來汽車貸款或汽車金融市場的一個鮮明特征。

首先是參與者多元化，近年來，除了銀行、車企，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)、金融服務(wù)公司開始進(jìn)入這個行業(yè)；其次是渠道多元化，買車已經(jīng)不限于4S店，商場、超市、社區(qū)和網(wǎng)上，都會成為銷售渠道；最后是客戶需求多元化，買車、租車甚至共享，客戶需求越來越個性化。

可見，多元化的市場競爭格局，決定了參與汽車貸款對市場各方都是機(jī)遇，也是一種挑戰(zhàn)。

因為汽車貸款，汽車是載體，貸款是手段。而談到貸款，離不開的核心問題就是風(fēng)控。當(dāng)前，國內(nèi)針對汽車消費貸款的風(fēng)控并沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，很多機(jī)構(gòu)依然是以證件、銀行流水、銀行征信等作為風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，但面對多元化的市場格局，這種判別標(biāo)準(zhǔn)漸漸落伍了。

2017年，汽車金融各方開始加速布局智能風(fēng)控。從貸前智能審批、貸中自動監(jiān)控和存量客戶的運營，還有智能催收，相信在未來的5到10年，金融科技會重塑汽車金融行業(yè)。

當(dāng)前，我們正站在汽車貸款行業(yè)的春天里，卻看不清誰能真正享受到秋天豐盛的果實。

更多相關(guān)資料，請詳見：國開聯(lián)發(fā)布的《消費金融行業(yè)投資價值與未來趨勢報告》