隨著消費水平的提高，近年來我國汽車銷量一路高飛猛進。同時，層出不窮的汽車金融業(yè)務(wù)也給了消費者更多的選擇。貸款買車、分期付款，比起全額支付，的大部分人的第一選擇。在這一態(tài)勢下，更是興起了一種新的金融模式——融資租賃，并且隱隱有著越“燃”越旺的趨勢。

汽車金融的藍海：購車方式的又一種選擇

通俗來講，汽車融資租賃，也可以叫“以租代購”，被視為分期付款購車的一種方式。比如消費者手里沒有足夠的現(xiàn)金買車，也不想去貸款。這時消費者找到一家提供融資租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商或汽車租賃公司，消費者作為承租人，租賃公司作為出租人；假設(shè)簽訂一個兩年的租賃期，消費者獲得了汽車的使用權(quán)，然后再每月支付租金。兩年之后，消費者可以自己選擇這輛車要或不要。如果要，那么就按照車輛殘值購買，補上差價，車輛戶頭由公司過戶給消費者；不要，直接把車還給租賃公司，拍拍屁股走人。 

這樣的模式實現(xiàn)了汽車使用權(quán)和所有權(quán)的分離，消費者可以先用車、后買車，而且一般來說租金的價格遠遠低于月供。其實除了產(chǎn)權(quán)和資金杠桿的差別之外，與普通的銀行按揭倒沒什么實質(zhì)的區(qū)別。

汽車融資租賃很適合一時之間囊中羞澀或是在某一城市只居住幾年的購車一族。還有某些車輛限購的城市，光是牌照就身價不菲或是很難拍到，以融資租賃模式購車就容易很多了。

因此與傳統(tǒng)貸款購車業(yè)務(wù)相比，融資租賃有著以下幾個優(yōu)勢：一是首付比例較低，月供也較低，擴大了覆蓋的用戶群；二是期限靈活自由，使得消費者能有更個性化的選擇；三是可以為消費者提供更多綜合服務(wù)，包括汽車保養(yǎng)、保險等方面，滿足消費者需求。

不僅對于個人有益，對于整個汽車行業(yè)來說，融資租賃也有積極作用。本來買不起車或是沒下定決心的人加入了市場，便能刺激新車的銷量，雖然是以租賃公司的名義購買；而一旦租賃期滿承租人想要換車，那么此時作為二手車的原車輛也能大大促進二手車市場的發(fā)展。既然名字里有租賃二字，即使是貸款購車的一種，也可以推動租車業(yè)務(wù)，形成成熟的經(jīng)營性租賃市場。融資租賃這種新興汽車金融模式對于未來的共享出行，汽車金融領(lǐng)域發(fā)展以及新能源車的普及來說，都有著不可忽視的重要意義。

而目前相比于戰(zhàn)爭激烈的傳統(tǒng)汽車消費市場，經(jīng)營性租賃市場可謂是一片“藍?！薄Ｄ壳?，全球范圍內(nèi)汽車消費30%為現(xiàn)金購車，另外70%均借助金融杠桿，其中普通汽車信貸占據(jù)55%，融資租賃占15%。在有著成熟汽車金融市場的發(fā)達國家，汽車融資租賃的滲透率超過汽車金融滲透率的一半。然而在我國，整個汽車市場之前一味火爆，其實還并不成熟，尤其是汽車金融這一塊，滲透率遠遠落后于北美、日本、德國等傳統(tǒng)汽車大國。以2015年為例，我國汽車金融滲透率約為35%，而融資租賃的滲透率還不到3%。從數(shù)據(jù)的角度出發(fā)，也可以說是前景光明。

除了解決用車的剛需問題，還有的人將融資租賃作為一種新的理財模式。國開聯(lián)的報告預(yù)測2018年的租車市場規(guī)模將攀升至580億元，遠超汽車保有量的持有駕照數(shù)量必定會造就租車市場的蓬勃發(fā)展。投入資金在租車行業(yè)用來購買汽車，然后由租賃公司運營，從中進行分紅。

投資的陷阱：小心背后的欺詐與非法集資

然而凡事都有兩面性。在利益面前，總會有人動起了歪腦筋。新浪網(wǎng)發(fā)布的“關(guān)于解讀2017年汽車維權(quán)關(guān)鍵詞”的報道中，就有相關(guān)的報道：警惕融資租賃成非法集資手段。

雖說正規(guī)的融資租賃流程并無不妥，但有不少商家以欺詐的方式，讓消費者簽訂融資租賃合同，以便逼迫消費者付出遠遠高于銀行利息的租金。比如報道中提到的王女士：由于資金周轉(zhuǎn)問題，王女士購車時申請了銀行抵押貸款。提交了相關(guān)資料后，4S店人員告知其需要先付手續(xù)費、GPS費、抵押手續(xù)費、續(xù)保押金等費用1萬多元。王女士發(fā)現(xiàn)此前給出的合同上，并未列出上述費用，而且上述費用無任何票據(jù)存在。經(jīng)詢問后，她才得知自己的抵押貸款被辦成了融資租賃，該租賃的年利率超過20%，遠高于銀行車貸利率。

另一個血淋淋的例子發(fā)生在河南金基汽車租賃有限公司（簡稱金基租車）身上——一家曾經(jīng)一度被認(rèn)為是最有希望在區(qū)域市場超越神州租車的租賃公司。在該公司曾經(jīng)的《汽車投資托管理財合同書》里寫道：客戶投資一輛7萬多元的轎車托管給金基公司，每月領(lǐng)取投資收益金1972元，可連續(xù)領(lǐng)取36個月，到期后金基公司會以全款回購此車，相當(dāng)于凈賺一輛新車。如此高的回報誘惑下，許多人紛紛加入“投資大軍”，將自己的血汗錢、養(yǎng)老錢砸了進來，甚至還有一下子認(rèn)購了十幾輛的。此刻幻想著分紅進賬的人們壓根沒有想到，2016年這家公司突然人去樓空；而之前客戶購買的車輛也被抵押借款了，就算報案、打官司，卻根本難以追回。

在這種情況的“融資租賃”里，投資車是假，召喚金錢倒是真。這類公司實際上并不是神州租車這樣正兒八經(jīng)的租賃公司，而是早已變成了打著汽車租賃幌子行投融資之事的非法公司。非法融資的租車公司在經(jīng)濟的處理上基本都是拆東墻補西墻，而一旦沒有新的資金流入和新的受害者出現(xiàn)，資金鏈斷裂，就會露出吃人不吐骨頭的真面目。

因此，租車融資成為非法集資，消費者們等著租金和分紅，但殊不知他們早已成為了冤大頭。

國開聯(lián)認(rèn)為，融資租賃本身來說是一種新興的汽車金融模式，也是成熟市場的體現(xiàn)，對于新車市場、汽車后市場，都具有積極的促進意義。只要消費者不貪圖小便宜，多個心眼不去盲目跟風(fēng)投資，有關(guān)部門也能加大力度進行調(diào)查整改，創(chuàng)造一個健康、透明的環(huán)境，那么融資租賃的普及和發(fā)展必定會帶來新的商機。

更多相關(guān)資料，請詳見：國開聯(lián)發(fā)布的《中國融資租賃行業(yè)深度研究報告》